大号被关小黑屋了。。。

因为一篇HS小广告，大号被关小黑屋3天。

以前呢，文章阅读量小，腾讯也管得松，这种文章无甚大碍。

情趣用品或计生用品，是人类的正常需求，更是合法合规的，没有任何关小黑屋的理由。
满足性需求就跟玩游戏一样，本质上都是浪费时间、获得快乐。但人类需要这种快乐，因为我们本身是人、是动物，是需要释放的，而不是没有感情的工作机器。

这是投资互联网乃至新消费公司的本质逻辑——满足人的本性需求。这属于刻在基因里的优秀生意。

只可惜，近期好几轮大棒下来，最大的腾讯如同惊弓之鸟，唯恐受到波及，各种加强审查。

完全能够理解。但这也从侧面证明，加强监管后，互联网公司的短期盈利会受到政策的显著影响。

比如，腾讯加强审核后，一些原创作者会考虑去抖音、B站、今日头条等其他平台创作。这无疑会从底层撼动腾讯的流量逻辑。

尽管腾讯坐在微信上，流量池极为雄厚。但是，抖音、快手和B站对微信的分流也确确实实在发生了。

同样的事情发生在了阿里的身上。

昨天，阿里的财报出来。从数字讲，完全符合华尔街的预期。利润甚至是超预期的。而且阿里云的真实利润已经上到了10亿，前途可期。

但实际上，本季度阿里大量的收入用在流量的竞争上，但收效甚微。

之所以利润表现还行，原因之一竟然是给程序员少发工资（股权激励费用几乎未增加）


所以，今年中概股难涨的根本原因就在于短期盈利预期被严重打破。

昨天看到一个话题，给身家十几亿的吴签推荐什么基金最好？

按照他现在这种情况，3年起步，上不封顶。

如果不想害他，推荐互联网行业基金是最合适的。非常适合刑期较长的重刑犯

当然，大部分朋友都是想害他的，那推荐个油气类基金最为妥当。
毕竟，按照新能源公司现在这么高的股价回推，10年后新能源占比至少达到50%。这个速度太快，会超出所有人的预期，旧能源会迅速产能过剩，股价崩盘。

可现实会不会如股市这么疯狂，我们拭目以待。

但有一点是很确定的——扎根实体的产业资本普遍认为金融资本过于乐观了。

上周半导体群里，中芯国际高管和券商研究员互怼。中芯的高管认为大家太乐观，研究员竟然觉得高管不懂行。

再比如，紫金矿业前两天也表示要进军锂矿。但原话是这样的：「我们董事长认为，锂公司的市值是明显高估的，将来是会下来的。所以当市场有调整有反复的时候就是我们的机会。」

我觉得这句话挺好，完全可以当作目前投资科技股的思路——不用怀疑它的长期逻辑，但一定要警惕它过高的价格。

最后说一个好消息和一个坏消息。

好消息是，A股又涨回来了。很多朋友今年大概率又开始盈利了。

坏消息是，多么好的投资机会，这么快就消失了。

对了，大家尽可能关注上小号吧，以防大号偶尔失联。小号属于随笔风格，写得比较随意。